2010年卓凯神秘前往泰国曼谷与潜伏在当地的香港CIB卧底进行打击泰国毒枭的行动就在众人完成任务即将撤离泰国之时一场爆炸令卓凯手下卧底全部葬身火海与此同时卓凯好友兼CIB督察黎瑞权原因不明地被杀害留下一个还未正式成为卧底的女警郑淑梅由卓凯接手指导卓凯知道瑞权手下还有其他身份被删除的卧底要还原瑞权之死的真相必须将卧底全部找出来卓凯与淑梅开始寻找卧底的工作另一方面长兴坐馆魏德信打算重建帮会对字头里的叔父辈赶尽杀绝覃欢喜虽逃过一劫爱妻却死在他怀抱中事后欢喜潜入警署删除自己的卧底档案彻彻底底地沦为黑道中人并成立新字头福和誓要与德信拼个你死我活卓凯和淑梅陆续确认了乐少锋和徐天堂的卧底身份为了尽快寻回其他卧底卓凯更亲自潜入长兴遇到专门替德信处理黑钱生意的施嘉莉从而更深入发现犯罪世界的另一面欢喜与德信的斗争将卓凯和众卧底卷入其中为对付德信以及他操控的黑警势力卓凯及众卧底不得不与欢喜联手卓凯及淑梅同时发现这一切可能是少锋所为少锋身份就被德信发现落得惨死收场长兴与福和斗争白热化双方牵涉入一宗国际犯罪集团的洗黑钱活动当中德信使计令欢喜一败涂地但同时他所有黑钱一夜之间不翼而飞各地犯罪集团首脑纷纷来港向德信问责卓凯布下天罗地网准备把各地犯罪首脑一网打尽德信拼死反扑卓凯淑梅欢喜天堂等都被列入必杀名单
